萨拉·邓恩是一位年轻女子，她与母亲的关系并不融洽，不知为何总是躲着母亲。她几乎无家可归，只能从母亲家偷吃东西，睡在户外或朋友家的吊床上。她还经常被一些怪异、超现实的噩梦所困扰，梦见一个黑暗的迷宫和一个眼睛发光的影子。

由于资金短缺，萨拉同意参加一项睡眠实验，但实验的目的保密。起初，萨拉睡得很好，但两次实验之后，她的噩梦愈演愈烈，当一位科学家向她展示梦中那个黑影时，她惊恐发作。此外，研究中唯一的另一位女性退出了实验，而且没有任何一位科学家愿意透露实验的目的，这也让她感到不安。

一天，莎拉在自助洗衣店晕倒后被抢劫，她与一位名叫里夫的年轻人科学家对峙，坚称这项研究对她产生了负面影响，只有里夫透露研究目的，她才会继续作为实验对象。里夫告诉她，实验内容是使用一种能将脑电波转换成图像的脑部扫描设备来监测实验对象的梦境。

在接下来的环节中，萨拉和其他实验志愿者同时梦见了同一个黑影。里夫说，全世界乃至整个人类历史上，人们都梦见过类似的身影，而这个身影也从童年起就一直萦绕在他的心头。随着他们的生命体征骤然上升，萨拉惊恐地醒来，左眼流血。她告诉其他科学家她知道他们在研究什么后逃跑了。里夫追了上去，萨拉跑到一家夜店寻找朋友，却昏了过去，里夫不得不把她昏迷的身体抬回自己的公寓。

回到实验室，剩下的两名志愿者再次梦见了那个黑影，随后陷入半昏迷状态，看到它站在他们的床脚。这道身影四处走动，似乎已经进入了清醒的世界，科学家们对此深感不安。

莎拉从一场与黑影有关的超现实噩梦中醒来，发现自己身处里夫的公寓。她发现里夫把自己绑在床上，监视着自己的梦境。在梦中，她看到里夫和她接吻，然后里夫长出了獠牙，她得知里夫也梦见了黑影，于是把他叫醒。两人在精神崩溃和精疲力竭的折磨下最终发生了性关系。在梦中，莎拉看到了两个黑影，再次昏了过去，这促使里夫带她去了医院。

里夫在等待萨拉的病情报告时，开始出现幻觉，梦见一个黑暗的迷宫和一个由手组成的人形。后来，他得知萨拉离开了房间，并在她走出医院时意识到她是个梦游者。他打电话给同事安妮塔，请她和他一起监视萨拉梦游穿越城市的梦境。

安妮塔赶到后，他们将一个移动监视器戴在萨拉的头上，萨拉不知不觉地将他们带到一片偏僻的树林。萨拉的梦境似乎模拟了她所走的路线，监视器上出现了一些黑影，似乎在三人组的侧翼。当他们进入一片田野时，里夫发现草丛里有一部手机在响。他接起电话后，萨拉惊醒了，尖叫着，眼睛流血。

里夫向莎拉道歉，她认出手机是她的，尽管她以前从未去过那里。手机屏幕变得静止，萨拉虽然醒着，但还是看到树上有多个影子。三人逃跑，但当萨拉被一个影子逼近时，里夫和安妮塔都被黑暗吞没了。

突然，萨拉在里夫的公寓里再次醒来，赤身裸体，跨坐在里夫的尸体上。里夫显然是在梦游发作时挖出了他的眼睛。她去了洗手间，收到一条让她哈哈大笑的短信，然后照镜子，发现自己长着獠牙。

信息说她已经昏迷二十年了，因为正在用一种新技术对她进行研究，科学家们不确定这条信息会在她的梦境中到达哪里。信息恳求她在屏幕变黑之前醒来。